Програма курсу IFA. Фінансовий менеджмент
- Сутність, мета і зміст фінансового менеджменту підприємства
- Роль фінансового менеджера в структурі управління діяльністю підприємства
- Принципи і функції фінансового менеджменту
- Умови функціонування фінансового менеджменту на підприємстві
- Система організаційного та інформаційного забезпечення фінансового менеджменту
- Стратегія і тактика: методи і прийоми фінансового менеджменту
- Вплив змін зовнішнього середовища на можливість реалізації стратегії розвитку бізнесу
- Податкове планування на підприємстві як метод фінансового менеджменту
- Фінансове середовище і забезпечення бізнесу фінансовими ресурсами: фінансові ринки (сутність, особливості розуміння)
- Фінансові інститути (інвестиційні компанії, фінансові посередники, організації, які надають фінансові послуги, банківський сервіс), відсотки і процентні ставки
- Загальна характеристика, мета, завдання, принципи і призначення фінансового та управлінського обліку на підприємстві
- Фінансова звітність – віддзеркалення фінансового стану, результатів діяльності та руху грошових потоків підприємства
- Управлінська і спеціальна внутрішня звітність підприємства
- Сутність понять «доходи», «витрати», «прибуток/збиток»
- Види і класифікація витрат (постійні/змінні, прямі/непрямі, умовно-постійні і змішані)
- Методи розподілу змішаних витрат на постійні та змінні
- Методи розподілу постійних витрат за видами продукції (АВС – аналіз)
- Аналіз і прогнозування беззбиткової діяльності (CVP – аналіз)
- Маржинальний дохід, запас фінансової міцності, операційний важіль
- Бюджетування в системі фінансового планування. Напрямки бюджетування. Види бюджетів
- Бюджет продажів. Бюджет виробництва. Бюджет прямих витрат на матеріали. Бюджет прямих витрат на оплату праці. Бюджет виробничих накладних витрат. Бюджет накладних витрат. Бюджет запасів готової продукції. Бюджет адміністративних і комерційних витрат
- Складання прогнозного звіту про прибутки і збитки. Складання бюджету грошових коштів. Складання прогнозного балансу.
- Контроль та аналіз бюджетних показників
- Аналіз як функція фінансового менеджменту
- Мета, завдання та методи фінансового аналізу і діагностики фінансового стану підприємства
- Аналіз коефіцієнтів (ліквідності, оборотності, фінансової стійкості, ефективності, ринкової активності)
- Використання результатів аналізу з метою розробки стратегії і тактики ефективного управління фінансами підприємства
- Логіка фінансових операцій. Концепція вартості грошей у часі
- Фактори, що впливають на зміну цінності грошових коштів
- Прості і складні відсотки. Майбутня і теперішня вартість грошей
- Врахування інфляції при оцінюванні вартості грошей у часі
- Грошові потоки – нарощування і дисконтування. Ануїтети
- Аналіз альтернативних можливостей інвестування грошових коштів на прикладах
- Суть робочого капіталу. Оборотні активи: види і класифікація, основні методи управління
- Операційний цикл підприємства (закупівля, виробництво, зберігання, реалізація)
- Короткострокове і довгострокове фінансування оборотних коштів
- Розрахунок потреб у робочому капіталі. Управління грошовими коштами та їх еквівалентами. Грошові кошти як найбільш ліквідний актив. Еквіваленти грошових коштів
- Зберігання і управління залишками грошових коштів. Стягнення грошових коштів
- Грошове кредитування покупців. Нові технології бізнесу: електронна комерція, пластикові карти, віртуальні ринки і гроші. Оборотність грошових коштів
- Управління дебіторською заборгованістю. Побудова ефективної і прийнятної політики продажів компанії
- Методи стягнення дебіторської заборгованості
- Стимулювання покупців до повернення боргів. Гнучкі контракти
- Аналіз кредитоспроможності клієнтів і резерви неоплачених рахунків
- Оборотність дебіторської заборгованості. Управління товарно-матеріальними запасами. Види і форми існування запасів. Аналіз ризиків, витрат і вигод у зв’язку з використанням запасів
- Контроль запасів на різних стадіях: закупівля, переробка, зберігання, передача на реалізацію
- Розрахунок оптимальної потреби підприємства в запасах
- Розрахунок оптимального обсягу і частоти замовлень. Оборотність запасів
- Фінансування оборотних активів. Кредитно-інвестиційна політика підприємства
- Кредиторська заборгованість, формування відносин з кредиторами
- Торгова кредиторська заборгованість. Використання векселів у розрахунках
- Різні умови кредитних продажів. Короткострокові кредити, акредитиви, банківські акцепти, кредитна лінія (овердрафт). Фінансовий цикл
- Методи оцінки вартості фінансових активів (балансова, ринкова, внутрішня)
- Оцінка прибутковості облігацій до погашення і до викупу
- Оцінка вартості простих і привілейованих акцій
- Похідні фінансові інструменти
- Капітал. Компоненти капіталу (власний і позиковий)
- Методи і моделі оцінки вартості окремих видів капіталу: вартість позикового і власного капіталу, привілейованих акцій
- Середньозважена вартість капіталу – використання результату і ухвалення рішень
- Фінансовий леверидж
- Оптимізація структури капіталу залежно від впливу різних факторів на його вартість
- Управління власним і позиковим капіталом. Емісійна та дивідендна політика
- Складання графіків повернення позикових коштів
- Інвестиційний проект, поняття, види. Технологія планування інвестиційних проектів
- Методи аналізу інвестиційних проектів (чиста теперішня вартість, показник прибутковості, термін окупності, внутрішня ставка дохідності) і прийняття рішень про інвестування, врахування додаткових чинників
- Контроль виконання плану реалізації інвестиційних проектів
- Аналіз та управління ризиками інвестиційних проектів. Оцінка проектів з різкими термінами реалізації
- Невизначеність і ризик?
- Показники, методи оцінки та способи зниження ризиків інвестиційних проектів